Pytanie, które zadaje sobie każdy wierzyciel przed sprzedażą: ile właściwie jest warta moja wierzytelność? Krótka odpowiedź: tyle, ile inwestor jest gotów za nią zapłacić. Dłuższa zależy od pięciu czynników.
1. Wypłacalność dłużnika
To najważniejszy czynnik. Wierzytelność wobec działającej spółki z majątkiem jest warta znacznie więcej niż wobec podmiotu w upadłości lub niewypłacalnej osoby fizycznej. Kupujący badają dłużnika przed złożeniem oferty: status w rejestrze, majątek, obciążenia, inne postępowania.
2. Wiek długu
Im nowszy, tym lepiej. Wierzytelności sprzed mniej niż roku sprzedają się z mniejszym dyskontem; po 3-4 latach dyskonto istotnie rośnie. Pamiętaj o terminach przedawnienia: zgodnie z art. 118 Kodeksu cywilnego roszczenia związane z działalnością gospodarczą przedawniają się co do zasady po 3 latach, a inne po 6 latach, z upływem ostatniego dnia roku kalendarzowego.
3. Dostępna dokumentacja
Podpisane faktury, dokumenty WZ, umowy czy pisemne uznanie długu wielokrotnie zwiększają wartość. Wierzytelność bez dokumentów praktycznie nie ma rynku.
4. Czy istnieje postępowanie sądowe
Wierzytelność z prawomocnym nakazem zapłaty lub wyrokiem eliminuje ryzyko prawne (pozostaje tylko ryzyko odzyskania) i osiąga lepszą cenę. Niektórzy inwestorzy preferują natomiast wierzytelności bez postępowania, aby samodzielnie poprowadzić sprawę.
5. Łączna kwota
Bardzo małe długi budzą mniejsze zainteresowanie (stałe koszty odzyskania ważą zbyt dużo), a bardzo duże zawężają grono potencjalnych kupujących. Portfele wierzytelności pozwalają pogrupować małe kwoty i uczynić je atrakcyjnymi.
Jakie dyskonto zastosować?
Orientacyjnie: nowe, udokumentowane wierzytelności wobec wypłacalnego dłużnika — dyskonto 20-40%; wierzytelności o średnim ryzyku — 40-70%; stare lub trudne do odzyskania — dyskonto powyżej 70% lub sprzedaż „do negocjacji".
Zawsze zalecamy wystawienie z minimum 20% dyskontem i oznaczenie ceny jako negocjowalnej: rynek szybko pokaże, czy Twoje oczekiwania są realne.
➜ Sprzedaj swoją wierzytelność
Koszt niesprzedania
Wyceniając wierzytelność, zawsze porównaj ją z alternatywą: lata postępowania, opłaty sądowe, koszty zastępstwa procesowego i realna możliwość niczego nie odzyskać, jeśli dłużnik stanie się niewypłacalny. Rozsądne dyskonto dziś to zwykle lepszy interes niż niepewne roszczenie jutro. Aktualny tekst Kodeksu cywilnego znajdziesz w ISAP. Debtalia jedynie łączy sprzedających i kupujących — nie kupuje długów.
