De vraag die elke schuldeiser zich stelt voordat hij verkoopt: wat is mijn vordering eigenlijk waard? Het korte antwoord: wat een investeerder ervoor wil betalen. Het lange antwoord hangt af van vijf factoren.
1. De solvabiliteit van de debiteur
Dit is de belangrijkste factor. Een vordering op een actief bedrijf met vermogen is veel meer waard dan een vordering op een ontbonden onderneming of een insolvente particulier. Kopers onderzoeken de debiteur voordat ze een bod doen: bedrijfsstatus, vermogen, zekerheden, andere procedures.
2. De ouderdom van de vordering
Hoe recenter, hoe beter. Vorderingen jonger dan een jaar worden met kleinere kortingen verkocht; na 3 tot 4 jaar neemt de korting flink toe. Denk ook aan de verjaringstermijnen: veel gewone vorderingen verjaren na 5 jaar, sommige vorderingen (zoals consumentenkoop) na 2 jaar. Kijk voor de regels op rijksoverheid.nl.
3. De beschikbare documentatie
Ondertekende facturen, pakbonnen, contracten of een schriftelijke schuldbekentenis vermenigvuldigen de waarde. Een vordering zonder papieren heeft praktisch geen markt.
4. Of er een gerechtelijke procedure loopt
Een vordering met een rechterlijk vonnis neemt het juridische risico weg (alleen het inningsrisico blijft) en levert een betere prijs op. Sommige investeerders geven juist de voorkeur aan vorderingen zonder procedure, zodat ze de zaak zelf kunnen aansturen.
5. Het totale bedrag
Heel kleine vorderingen trekken minder interesse (de vaste inningskosten wegen te zwaar) en heel grote verkleinen de groep potentiële kopers. Met vorderingenportefeuilles kun je kleine bedragen bundelen en aantrekkelijk maken.
Welke korting moet ik toepassen?
Als richtlijn: recente, gedocumenteerde vorderingen met een solvente debiteur, kortingen van 20 tot 40%; vorderingen met gemiddeld risico, 40 tot 70%; oude of moeilijk te innen vorderingen, kortingen boven de 70% of verkoop op basis van bieden.
Bij Debtalia raden we altijd aan te adverteren met een minimale korting van 20% en de prijs als onderhandelbaar te markeren: de markt vertelt je snel of je verwachting realistisch is. Onthoud dat Debtalia zelf geen vorderingen koopt, maar verkopers en kopers samenbrengt.
De kosten van niet verkopen
Vergelijk bij het waarderen altijd met het alternatief: jaren procederen, griffierechten, advocaten en de reële kans dat je niets int als de debiteur insolvent wordt. Een redelijke korting vandaag is meestal een betere deal dan een onzekere vordering morgen.
