未回収の債権を手放したい人がいる一方で、それを事業に変えた人たちもいます。債権を割引価格で買うことは、適切に行えば最も収益性の高いオルタナティブ投資のひとつです。
ビジネスモデル
仕組みはシンプルです。債権を額面の一定割合（たとえば40％）で買い取り、それより大きい金額を回収する。債務者との一部和解、裁判を通じた強制執行、あるいは債務者の財務状況の改善を待つことによって回収します。支払った額と回収した額の差から費用を引いたものが、あなたの利回りです。
例：確定判決のある150万円の債権を60万円で買う。強制執行で120万円を回収できれば、投下資本に対する粗利回りは100％になります。
日本で誰が債権を買うのか
銀行のポートフォリオを取得する大手ファンドから、自らの資源で回収する法律事務所、そして専門の小口投資家まで幅広くいます。ファンドである必要はありません。Debtalia の案件の多くは、数十万円から数千万円の範囲です。
案件を評価する4つのカギ
- 債務者の実際の支払能力：オファーの前に事業状況、資産、担保を確認する。
- 書類の質：署名する前に請求書、契約書、判決を必ず確認する。
- 訴訟の状況：確定判決はあるか。支払督促は。強制執行は進行中か。
- 時効：民法の消滅時効（原則5年）と、それを更新する債務承認の有無を確認する。
留意すべきリスク
主要なリスクは明白です。債務者が支払不能なら投資を回収できないこと。さらに、訴訟が必要な場合の法的コスト、長い回収期間、そして法的知識の必要性もあります。複数の小さな案件に分散することで、リスクは軽減されます。
Debtalia で始めるには
Debtalia の売り出し中の債権一覧では、金額、価格、債権の種類、地域、そろっている書類とともに掲載された債権やポートフォリオが見つかります。制度面はe-Gov 法令検索で条文を確認できます。売り手との連絡は直接かつ無料です。Debtalia は売り手と買い手をつなぐマーケットプレイスであり、Debtalia 自身が債権を買い取ることはありません。
