Comprar deuda con descuento para luego cobrarla es una inversión alternativa que, bien hecha, ofrece rentabilidades atractivas. En México cada vez más inversionistas, despachos y fondos adquieren créditos vencidos. Veamos cómo funciona y qué debes vigilar.
En qué consiste comprar deuda
El inversionista adquiere un crédito por menos de su valor nominal mediante una cesión de derechos de crédito. Si logra cobrar total o parcialmente, la diferencia entre lo pagado y lo recuperado es su ganancia. Por ejemplo, comprar una deuda de MX$100,000 por MX$40,000 y recuperar MX$70,000 supone una rentabilidad considerable.
Por qué existe este mercado
Muchos acreedores prefieren cobrar menos pero ya antes que esperar años o litigar. Esa necesidad de liquidez crea oportunidades para quien tiene capital, paciencia y capacidad de gestión de cobro.
Factores que determinan la rentabilidad
- Precio de compra: cuanto mayor el descuento, mayor el margen potencial.
- Solvencia del deudor: determina la probabilidad real de cobro.
- Documentación: un pagaré o una sentencia facilitan la ejecución.
- Garantías: hipotecas o avales reducen el riesgo.
- Coste de la gestión: abogados, tiempo y trámites.
La regla de oro del inversionista en deuda: nunca pagues más de lo que estés dispuesto a perder si el deudor resulta insolvente.
Riesgos que debes considerar
El principal riesgo es que el deudor no pague ni pueda ser obligado a pagar. También hay riesgo de prescripción del crédito, de documentación defectuosa o de que existan pagos previos no informados. Por eso conviene revisar bien cada expediente antes de comprar.
Aspectos legales y fiscales
La cesión de créditos está regulada en el Código Civil Federal y el Código de Comercio. Las ganancias tributan, así que consulta el tratamiento aplicable con el SAT. Si vas a operar de forma habitual como despacho, revisa también las obligaciones de la CONDUSEF en materia de cobranza.
Dónde encontrar deuda en venta
El reto para el inversionista es encontrar créditos disponibles y comparar oportunidades. Debtalia es un marketplace que conecta a vendedores y compradores de deuda. Debtalia no compra ni vende deudas por su cuenta: simplemente reúne en un mismo lugar a quienes venden y a quienes quieren invertir.
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