Una de las primeras preguntas de quien quiere vender un crédito es sencilla: ¿cuánto vale mi deuda? La respuesta nunca es el valor nominal completo. Un comprador paga menos porque asume el riesgo y el trabajo de cobrar. Veamos cómo calcular un precio realista en México.
Por qué una deuda vale menos que su valor nominal
Si te deben MX$100,000, difícilmente venderás ese crédito por MX$100,000. El comprador necesita un margen que compense el tiempo, los gastos de cobranza y la posibilidad de que el deudor no pague. Ese margen se expresa como un descuento sobre el valor nominal.
Factores que suben o bajan el precio
- Solvencia del deudor: un deudor con ingresos y bienes vale más que uno ilocalizable.
- Antigüedad de la deuda: cuanto más vieja, menor precio, por el riesgo de prescripción.
- Documentación: un pagaré o una sentencia firme aumentan mucho el valor.
- Existencia de garantías: hipoteca, aval o prenda elevan el precio.
- Importe: las carteras grandes atraen a inversionistas profesionales.
Rangos de descuento habituales
Como referencia orientativa en el mercado mexicano:
- Deuda reciente con pagaré y deudor solvente: descuento del 15% al 30%.
- Deuda sin título ejecutivo o con más de un año: descuento del 40% al 60%.
- Deuda muy antigua o de deudor ilocalizable: descuento superior al 70%.
Un precio demasiado alto ahuyenta compradores; uno demasiado bajo regala tu dinero. El punto óptimo está en un descuento que refleje el riesgo real.
Una fórmula sencilla
Puedes partir del valor nominal y restar un porcentaje por cada factor de riesgo: antigüedad, falta de documentos, dudas sobre la solvencia. El resultado te da un precio de salida con el que empezar a negociar. Recuerda que el mercado tiene la última palabra: el valor real es lo que alguien está dispuesto a pagar.
Ten en cuenta el efecto fiscal
La venta de un crédito puede tener implicaciones ante el SAT, sobre todo si eres empresa y la factura estaba registrada. Conviene consultar a tu contador antes de cerrar la operación. También puedes informarte sobre tus derechos financieros en la CONDUSEF.
Deja que el mercado fije el precio
La mejor forma de saber cuánto vale tu deuda es exponerla a varios compradores a la vez. Debtalia es un marketplace que conecta a vendedores y compradores de deuda; Debtalia no compra deudas, pero permite que distintos inversionistas compitan por tu crédito y así descubras su precio real.
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